艾奇资本集团收购Watford Re

发布时间:2020-10-11

艾奇资本集团和Watford Re宣布已达成最终协议,根据该协议,艾奇将以价值约6.22亿美元的全现金交易收购Watford的所有普通股。预计该交易将于2021年第一季度完成,届时Watford Re将继续作为独立公司运营,其财务报表将与艾奇资本进行合并。


根据该协议的条款,对于所持的普通股,Watford Re股东将获得每股31.10美元的现金。与2020年9月8日Watford的收盘价(未受影响的普通股)相比,这一价格溢价约74%。Watford 8.5%的累积可赎回优先股将保持流通,并与目前的优先股一样,享有相同的股息、其他权利和优先权。


“此次交易为Watford指明了前进的道路,同时还为股东提供了溢价。我们认为,Watford 作为艾奇的子公司独立运营很有优势,方便我们实施战略重点和增长计划。重要的是,我们希望为客户、贸易伙伴和保单持有人实现流畅过渡,我们认为,加入艾奇将为我们的客户带来诸多好处。”Watford总裁兼首席执行官Jon Levy表示。


“自2014年启动Watford以来,该公司一直是艾奇的重要组成部分,我们很高兴加深双方现有的战略和金融投资关系。Watford和艾奇的承保和服务能力大大提升,能够为我们的保单持有人和合作伙伴带来好处。”艾奇总裁兼首席执行官Marc Grandisson。


该交易需遵守惯例成交条件,包括监管部门和股东的批准。艾奇还保留了一定的灵活性,允许在交易中引入其他投资伙伴作为共同投资者。高盛担任艾奇的财务顾问,Cahill Gordon&Reindel担任该公司的法律顾问。摩根士丹利担任Watford的财务顾问,而Clifford Chance US担任Watford的法律顾问。(Coverager)



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